2017年的最后一個(gè)月，元旦在即，來(lái)自深圳中興網(wǎng)信科技有限公司的一研發(fā)組主管歐某的日子卻沒(méi)那么好過(guò)，歐某上有老，下有小，還有兩套房貸，而妻子又沒(méi)有穩(wěn)定工作，全家的負(fù)擔(dān)都在他身上。于是公司的強(qiáng)制性勸退成了壓垮歐某的最后一根稻草。于是歐某從中興通迅大樓26樓一躍而下。

這無(wú)疑是一場(chǎng)悲劇。但更多的人每天一睜眼，就面臨著每月的房貸、車貸、停車位貸款，這是當(dāng)前許多在城市打拼的中國(guó)家庭的縮影。目前，中國(guó)有超過(guò)1/3的家庭屬于高負(fù)債家庭。

2018年1月17日，《人民日?qǐng)?bào)》海外版發(fā)表了文章《獎(jiǎng)與貸︰奮斗青年的樂(lè)與憂》，文章中表示:當(dāng)前中國(guó)家庭部門的債務(wù)率已接近美國(guó)家庭部門的債務(wù)率水平。而且，中國(guó)家庭部門的債務(wù)分布明顯失衡，個(gè)別家庭的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)處于較為危險(xiǎn)的水平。

那么，中國(guó)家庭的負(fù)債現(xiàn)在到底有多重?在衡量家庭負(fù)債情況時(shí)，有一個(gè)研究界最為常用的指標(biāo)是居民杠桿率。

從居民加杠桿的大背景看，主要是在3年多前的房地產(chǎn)市場(chǎng)之中。

2014年的四季度，隨著2014年以后的經(jīng)濟(jì)開始重新下滑，尤其是2014年年初從杭州開始的房?jī)r(jià)下跌潮，短短5個(gè)月蔓延到一線城市及全國(guó)多數(shù)城市。

于是2014年9月30日，央行開始降準(zhǔn)并降低首付比例，當(dāng)年11月開始降息，繼而在2015年3月再度降低首付比例。自此，2016年春節(jié)前后一線城市一天一個(gè)價(jià)、買千萬(wàn)房子如買大白菜的瘋狂蔚然成觀，2016年8月左右更是出現(xiàn)了上海離婚買房者在民政局排成了長(zhǎng)隊(duì)的奇觀。

2017年中國(guó)地產(chǎn)銷售面積已經(jīng)接近17億平米，等于大約1900萬(wàn)套住房，銷售總額將超13萬(wàn)億，創(chuàng)下歷史最高。吊詭的是，這一切與人口結(jié)構(gòu)和城市化率的趨勢(shì)背道而馳，更多是舉債恐慌性買房。

圖:2013年以來(lái)的季度新增房貸規(guī)模，3年增加10萬(wàn)億

像買大白菜一樣買房的直接后果就是2015年居民部門杠桿與負(fù)債暴增，對(duì)比2011年9月， 6年時(shí)間房貸余額從6.9萬(wàn)億增加到21.2萬(wàn)億，即6年時(shí)間房貸余額增加了14.3萬(wàn)億;而2014年四季度到2017年三季度，這3年中增加了10.1萬(wàn)億，即3年翻了一倍。

而2017年政府對(duì)房貸加強(qiáng)監(jiān)管時(shí)，短期消費(fèi)貸又開始接力進(jìn)入房地產(chǎn)市場(chǎng)。2016年以來(lái)全國(guó)商品房銷售額超過(guò)50%由房貸來(lái)實(shí)現(xiàn)，這樣去庫(kù)存也是創(chuàng)造性舉動(dòng)了。

中國(guó)居民的杠桿率自2008年開始便快速增加，到了2017年二季度居民杠桿率已經(jīng)高達(dá)47.4%，相較2008年激增了近30個(gè)百分點(diǎn)。

值得一提的是，美國(guó)居民部門杠桿率從20%上升到50%以上用了接近40年時(shí)間，而中國(guó)只用了不到10年，中國(guó)居民部門杠桿率飆升速度之快可見一斑，目前中國(guó)家庭已經(jīng)由存款過(guò)日子到貸款過(guò)日子的階段，人均存款已經(jīng)不足5萬(wàn)元。這些數(shù)據(jù)背后，折射出的是無(wú)數(shù)個(gè)債務(wù)不斷加重的中國(guó)家庭。

在今天，中國(guó)家庭人均財(cái)富為16.91萬(wàn)元，與2015年相比，家庭財(cái)富增長(zhǎng)幅度為17.25%，然而，看似不低的財(cái)富增長(zhǎng)完全趕不上房產(chǎn)的增值速度。

和2001年相比，中國(guó)居民的平均收入增加了不到4倍，而一線城市的房?jī)r(jià)則增加了至少十二倍。也就是說(shuō)，收入每增加一塊錢，房?jī)r(jià)就會(huì)增加不止三塊錢。而隨著房?jī)r(jià)的一路高開猛漲，讓很多原本沒(méi)有購(gòu)房能力的人群都提前把買房作為首要實(shí)現(xiàn)的計(jì)劃，因?yàn)檎l(shuí)都不知道究竟房?jī)r(jià)要漲到什么時(shí)候，拖得越久越買不起。

29歲的沈某每天一睜眼，就面臨著每月1萬(wàn)的房貸、車貸、停車位貸款，他沒(méi)想到電視劇《蝸居》中的場(chǎng)景會(huì)成為他的生活常態(tài)。

2015年5月，他在燕郊買了房，當(dāng)時(shí)房?jī)r(jià)一萬(wàn)多一平米，75平的房子總價(jià)共80萬(wàn)，其中首付40萬(wàn)，貸款40萬(wàn)。那時(shí)他參加工作剛?cè)?，與在天津工作的妻子月收入加起來(lái)共兩萬(wàn)左右，三年時(shí)間共攢下10多萬(wàn)存款。雙方家里無(wú)法支持小兩口買房，只能自己向親朋好友借錢，共借了30萬(wàn)才總算付上了首付。40萬(wàn)的房貸20年還清，每個(gè)月還款3000元。

買房后他又陸續(xù)買了十幾萬(wàn)的車和十幾萬(wàn)的停車位，都有貸款，三年左右還清，每個(gè)月需要各還貸3000元。僅房貸、車貸、停車位貸款這樣的硬性支出，每個(gè)月就需要一萬(wàn)元。家庭負(fù)債近兩年迅速攀升，讓沈某有些透不過(guò)氣。

然而他現(xiàn)在最愁的不是還債的問(wèn)題，而是他小孩上學(xué)的問(wèn)題，不斷增加的壓力讓他感到力不從心。

根據(jù)麥肯錫的一項(xiàng)調(diào)查，2022年前，中國(guó)整體債務(wù)規(guī)模將達(dá)到355萬(wàn)億，屆時(shí)76%的中國(guó)城市人口將被視為中產(chǎn)階層。在這些人當(dāng)中，有多少人會(huì)是還不起錢的債務(wù)違約者呢?而就算還的起錢，背負(fù)債務(wù)的人們會(huì)真正感到幸福嗎?

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編輯：攀西商界網(wǎng)新聞資訊中心